残差

第六章 主动管理基本定律

2018-05-24
| 量化投资 | | 投资 , 主动管理 , 残差 , 信息率 , 头寸 | Comment 评论

基本定律

主动管理基本定律是信息率的一种近似表达。

这条定律基于投资策略的两条基本属性:

1)投资策略的广度 \(\mathrm{BR}\) ):策略每年对超常收益率作出的独立预测的数目。

2)投资经理的信息系数 \(\mathrm{IC}\) ):每个预测与实现结果之间的相关系数,表征投资经理的能力。简化假设:所有预测的 \(\mathrm{IC}\) 都是相同的。

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