阿尔法

第五章 残差风险和残差收益率:信息率

2018-05-23
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阿尔法

向未来看(先验),阿尔法是对残差收益率的预测;向过去看(后验),阿尔法是实现的残差收益率的均值。

阿尔法贝塔都源自线性回归模型(见第2章笔记:超额收益率分解)。

本章专注阿尔法的预测;第12章将评估阿尔法预测的质量;第17章考虑实现的阿尔法。

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