业绩基准

业绩基准

第四章超常收益率、业绩基准和附加值

| 量化投资 | | 投资 , capm , 业绩基准 , 风险 , 收益 , 效用 |

CAPM提供一致预期收益率，多因子模型可以帮助控制风险。本章讨论如何进行预期收益率的预测，并概述如何将预测转化成投资组合。

业绩基准组合的别称：标杆、规范组合。业绩基准组合是投资管理机构化的产物。

弃用市场组合，转而使用业绩基准组合。在新的分析框架下，贝塔、残差风险都是相对某个业绩基准组合而言。

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