业绩基准

第四章 超常收益率、业绩基准和附加值

2018-05-22
| 量化投资 | | 投资 , capm , 业绩基准 , 风险 , 收益 , 效用 | Comment 评论

CAPM提供一致预期收益率,多因子模型可以帮助控制风险。本章讨论如何进行预期收益率的预测,并概述如何将预测转化成投资组合。

业绩基准

业绩基准组合的别称:标杆、规范组合。业绩基准组合是投资管理机构化的产物。

弃用市场组合,转而使用业绩基准组合。 在新的分析框架下,贝塔、残差风险都是相对某个业绩基准组合而言。

...